Что такое индекс страха и жадности?
CNNMoney изначально предложило индекс страха и жадности для анализа настроений на фондовом рынке. Впоследствии, на основе этой идеи, Alternative.me адаптировали индекс для криптовалютного рынка.
Индекс страха и жадности оценивает рыночные настроения, определяя, преобладает ли среди участников рынка страх или жадность. Оценка 0 соответствует крайнему страху, а 100 — крайней жадности. Уровень 50 означает нейтральные настроения на рынке.
Когда на рынке преобладает страх, криптовалюты могут быть недооценены, что приводит к массовым распродажам и панике. Однако это не всегда сигнализирует о долгосрочном медвежьем тренде, а скорее отражает краткосрочные или среднесрочные настроения.
Жадность, напротив, может вызвать переоценку активов и формирование пузыря. В таких условиях FOMO (страх упущенной выгоды) подталкивает инвесторов к покупке, что искусственно завышает стоимость биткоина.
Как работает индекс страха и жадности?
Alternate.me ежедневно вычисляет новое значение индекса в диапазоне от 0 до 100. На июль 2021 года индекс основывается на данных по биткоину, так как его цена и рыночные настроения значительно коррелируют с криптовалютным рынком в целом. В будущем планируется включить данные по другим крупным криптовалютам, таким как Ether (ETH) и BNB.
Шкала индекса делится на несколько категорий:
-
0–24: сильный страх (оранжевый)
-
25–49: страх (желтый)
-
50–74: жадность (светло-зеленый)
-
75–100: сильная жадность (зеленый)
Индекс рассчитывается на основе пяти рыночных факторов:
-
Волатильность (25%): Средние значения волатильности биткоина за последние 30 и 90 дней используются как индикатор рыночной неопределенности.
-
Импульс/объем рынка (25%): Текущий объем торгов и рыночный импульс сравниваются с предыдущими 30 и 90 днями. Высокий объем торгов указывает на жадность.
-
Социальные сети (15%): Анализируется количество хештегов, связанных с биткоином в Twitter, и их распространение. Необычная активность указывает на жадность.
-
Доминирование биткоина (10%): Увеличение доли BTC на рынке указывает на новые инвестиции в биткоин и возможное перераспределение средств из альткоинов.
-
Google Trends (10%): Анализ поисковых запросов, связанных с биткоином, помогает оценить рыночные настроения. Рост запросов, таких как «биткоин-мошенничество», указывает на страх.
-
Результаты опроса (15%): Этот параметр временно не используется.
Чем полезен индекс страха и жадности?
Индекс страха и жадности помогает отслеживать изменения рыночных настроений. Он может быть полезным инструментом для определения момента входа или выхода из рынка до того, как основная масса участников отреагирует на тенденцию.
Можно ли использовать этот индекс для долгосрочного анализа?
Индекс менее эффективен для долгосрочного анализа рыночных циклов криптовалют. Во время бычьих или медвежьих трендов рынок переживает несколько циклов страха и жадности. Эти изменения выгодны для свинг-трейдеров, но долгосрочным инвесторам сложно прогнозировать рынок только на основе этого индекса. Для более точного анализа необходимо учитывать другие рыночные аспекты.
Заключение
Индекс страха и жадности — это удобный инструмент для обобщения различных рыночных показателей и настроений. Он позволяет отслеживать данные из социальных сетей, Google Trends и других источников, упрощая анализ. Однако его следует использовать в сочетании с другими метриками для получения наиболее объективного результата. Обязательно проводите собственное исследование (DYOR) перед инвестированием и инвестируйте только те средства, которые готовы потерять.